Bunge anuncia oferta de canje de bonos de Viterra en preparación para la adquisición

Bunge Global SA ha anunciado una oferta de canje por valores (notas) emitidos por Viterra Limited, como parte de su pendiente adquisición de la empresa. La filial de propiedad absoluta de Bunge, Bunge Limited Finance Corp., ha iniciado ofertas de canje para adquirir todos los pagarés en circulación de Viterra Finance BV, con vencimientos entre 2026 y 2032. El objetivo es reemplazar los viejos pagarés por otros nuevos, emitidos por BLFC, garantizados por parte de la propia Bunge, además de un pago en efectivo.

Estas ofertas de intercambio van acompañadas de solicitudes de consentimiento para modificar los términos de los contratos de notas existentes de Viterra. Los cambios propuestos eliminarían ciertas cláusulas de restricción y garantías, lo que podría reducir la protección de los restantes tenedores de billetes que no se canjean.

Los inversores que negocien sus bonos antes del 20 de septiembre de 2024, la fecha límite para la participación anticipada, tendrán derecho a recibir una contraprestación completa que incluye el pago de consentimiento adicional. Aquellos que participen después de esta fecha, pero antes del 7 de octubre, podrán recibir una cantidad menor de nuevos billetes Bunge, dependiendo de recibir consentimientos suficientes para las enmiendas propuestas.

El proceso de canje está condicionado a la finalización de la adquisición de Viterra por parte de Bunge, lo que depende de la aprobación de las autoridades antimonopolio y otras condiciones habituales de cierre. La liquidación de los nuevos bonos deberá ocurrir después de la fecha de vencimiento, prevista para el 7 de octubre, a menos que Bunge la prorrogue si la adquisición aún no se ha completado en esa fecha.

La oferta, dirigida únicamente a inversores institucionales calificados y a aquellos fuera de los EE. UU., puede resultar en una reducción de la liquidez de los billetes de Viterra que no se canjean. Además, si se aprueban los cambios contractuales, habrá una reducción en las protecciones para los tenedores de notas no canjeadas.

BLFC cuenta con el respaldo de Bank of America Securities y JP Morgan Securities como administradores principales de la oferta y los consentimientos. Estos instrumentos financieros no han sido registrados según las leyes de valores de EE. UU., lo que limita su oferta a inversores calificados.