Imea señala un aumento de la deuda rural en Mato Grosso.

Un nuevo estudio sobre la deuda rural, elaborado por el Instituto de Economía Agropecuaria de Mato Grosso (Imea), señala un incremento de los créditos problemáticos, los impagos y las renegociaciones en el estado. Este aumento, considerado significativo por Imea, se produjo como consecuencia de la caída de los precios de las materias primas, el aumento de los tipos de interés, los conflictos internacionales y los elevados costes de producción.

El estudio compara los periodos comprendidos entre 2017 y 2021, marcados por un ciclo favorable para el sector, con los años de 2022 a 2026, cuando el escenario económico comenzó a ejercer presión sobre la rentabilidad de los productores rurales en todo Brasil.

Según el IMEA, los nuevos datos muestran que Mato Grosso experimentó un fuerte aumento en la expansión del crédito rural. El volumen de recursos utilizados por los productores pasó de R$ 15,58 millones en la cosecha 2016/17 a R$ 47,43 millones en 2023/24. El financiamiento para los cultivos de soja y maíz, por ejemplo, aumentó de R$ 5,65 millones a R$ 15 millones en el mismo período.

Al mismo tiempo, el costo de esta financiación aumentó gradualmente y los programas de crédito experimentaron incrementos en las tasas de interés. Mientras tanto, la tasa Selic alcanzó el 14,25% anual, lo que incrementó el costo financiero de las operaciones y redujo la capacidad de inversión de los productores.

Según el superintendente de Imea, Cleiton Gauer, el estudio demuestra que la producción no es el mayor desafío para las explotaciones agrícolas. «Los productores siguen produciendo bien, pero este esfuerzo ya no se traduce en resultados financieros. Además de la productividad, deben gestionar los elevados costes de producción, los precios más bajos que los registrados tras la pandemia y, ahora, un mayor volumen de deuda acumulada. Lograr una mayor eficiencia en las operaciones se ha vuelto fundamental para superar este periodo», afirma.

Según la encuesta del instituto, hasta abril de este año, el crédito problemático (que incluye operaciones morosas, renegociadas y prorrogadas) alcanzó los R$ 21,79 millones en Mato Grosso. Esta cantidad representa el 18,22% de la cartera total de crédito rural del Estado, es decir, el porcentaje más alto de la serie histórica. A modo de comparación, el IMEA señala que en 2022 este índice era de tan solo el 2,08%.

Un estudio revela que la tasa de crédito problemático alcanza el 18,22% en Mato Grosso.

Según Cleiton, más de la mitad de este volumen corresponde a operaciones renegociadas, lo que indica que varios productores están buscando reorganizar sus finanzas para mantener la actividad.

“Si sumamos los impagos, las renegociaciones y las prórrogas de las operaciones, casi el 20% del crédito rural en Mato Grosso presenta algún tipo de problema. Gran parte de estas deudas se extenderán a las próximas cosechas, lo que exige una planificación financiera para que el productor pueda cumplir con sus compromisos”, sugiere.

La investigación también indica que la morosidad superior a 90 días alcanzó el 4,98% de la cartera del estado, lo que representa un total de R$ 5,25 millones en transacciones vencidas.

Como lo destaca Imea, con base en datos de Serasa Experian, el número de Reorganizaciones Judiciales (RJ) en el sector agroindustrial es otro factor que requiere atención. Desde 2023, Mato Grosso lidera el ranking nacional y, solo en 2025, registró 332 solicitudes, superando a estados como Goiás (296) y Paraná (248).

Según el superintendente de Imea, este escenario pone de manifiesto que el principal riesgo para el sector actualmente es financiero. “No existe una preocupación inmediata por una insolvencia generalizada, pero los indicadores han crecido muy rápidamente. En tan solo unos años, pasamos de un escenario en el que aproximadamente el 2 % de la cartera presentaba problemas a más del 18 %. Este es el gran reto que los productores tendrán que afrontar en las próximas cosechas”.

Cleiton también cree que este aumento del endeudamiento es consecuencia de la combinación de tres factores: la caída de los precios de la soja y el maíz tras el ciclo pospandémico de precios altos, el mantenimiento de unos costes de producción aún elevados, influenciados por los efectos de la guerra entre Rusia y Ucrania, y el aumento de los tipos de interés.

La investigación se llevó a cabo utilizando datos de Imea, el Banco Central (BC), el Ministerio de Agricultura, el Servicio Nacional de Aprendizaje Rural de Mato Grosso (Senar MT) y Serasa Experian para evaluar indicadores de crédito, seguros rurales y riesgo financiero.