El agro PIB reacciona en el 3er trimestre de 2024

El Producto Interno Bruto (PIB) del agronegocio brasileño, calculado por el Centro de Estudios Avanzados en Economía Aplicada (Cepea), de Esalq/USP, en colaboración con la Confederación Brasileña de Agricultura y Ganadería (CNA), aumentó el 1,26% en el tercer trimestre de 2024, acumulando una caída de 2,49% en el año (Cuadros 1 y 2).

Entre los segmentos del sector, al comparar el segundo y tercer trimestre de 2024, hubo un aumento en el PIB de insumos (0,83%), el segmento primario (1,14%), las agroindustrias (1,60%) y los agroservicios. (1,22%) – como se indica en la Tabla 2. El desempeño de estos segmentos en el trimestre fue impulsado por el aumento en el valor bruto de la producción, que, a su vez, estuvo influenciado principalmente por mayores precios reales en el período.

Desde el punto de vista de las ramas del agronegocio, hubo crecimiento para la agricultura (1,27%) y la ganadería (1,31%) en el tercer trimestre de 2024. En el sector agrícola, el PIB aumentó para la agroindustria (1,85%) y para los agroservicios. (1,64%) y presentó un aumento más contenido para insumos (0,43%) y para primaria (0,22%). En el sector ganadero, el PIB creció para insumos (1,99%), primario (3,02%) y agroindustria (0,91%) y mostró un aumento más contenido para los agroservicios (0,45%) – ver Cuadro 2.

En los primeros tres trimestres del año, como se muestra en el Cuadro 1, hubo una retracción del 4,04% en el sector agrícola, mientras que el sector ganadero mostró un crecimiento del 1,60%.

El segmento de insumos mostró una retracción del 7,24% en los primeros nueve meses del año respecto al mismo período de 2023, impactado principalmente por la caída del 10,69% en los insumos agrícolas, a pesar del aumento del 1,32% observado en los insumos pecuarios. En el caso de los insumos agrícolas, la reducción del PIB estuvo influenciada por el desempeño de las industrias de fertilizantes, plaguicidas y maquinaria agrícola, que enfrentaron presiones por la caída tanto de precios como de producción, como se observó en los sectores de fertilizantes y maquinaria agrícola. Por otra parte, el crecimiento de los insumos pecuarios estuvo impulsado por la evolución de las industrias de piensos y medicamentos, lo que refleja las perspectivas de una mayor producción a lo largo del año.

En el segmento primario, hubo una retracción del 4,32% en el comparativo entre enero y septiembre de 2023 y 2024. En el segmento primario agrícola, la reducción del 4,44% del PIB estuvo influenciada por la caída de los precios y las perspectivas de menor producción para el Cosecha 2024 de destacados productos agrícolas como maíz, soja y trigo. En el sector ganadero primario, la caída del PBI de 4,07% reflejó la expectativa de un menor valor de la producción en el año. Esta reducción en el valor de la producción se debe principalmente a precios más bajos en comparación con los primeros nueve meses de 2023, a pesar del aumento proyectado en la producción para todas las actividades ganaderas monitoreadas, con excepción del pollo de engorde.

El PIB del segmento agroindustrial registró una caída del 0,67% en los tres primeros trimestres de 2024, como consecuencia de la retracción de las agroindustrias de base agrícola (-2,32%), a pesar del crecimiento de las industrias de base ganadera ( 6,00%). En la industria agrícola, aún con el aumento de producción proyectado, el PIB mostró una reducción, influenciada principalmente por la caída en el valor de la producción esperada para el año, reflejo de menores precios reales, con énfasis negativo en los biocombustibles y aceites vegetales. En contraste, el PIB de la industria ganadera creció debido a la expansión de la producción proyectada para el año, compensando el impacto de la caída de los precios.

Finalmente, los agroservicios mostraron una retracción del 1,74% en los primeros nueve meses de 2024, reflejando la caída de los agroservicios de origen agrícola (-3,99%), a pesar del crecimiento del 4,15% de los agroservicios de origen ganadero. En el sector agrícola, la caída del período refleja los desempeños observados en otros segmentos. En el sector ganadero, el crecimiento acumulado estuvo impulsado por la mayor producción esperada para el año en los segmentos upstream, tanto dentro como fuera de la explotación.

Con base en el desempeño del agronegocio, sus ramas y segmentos durante los tres primeros trimestres, el Cuadro 3 presenta estimaciones de los valores del PIB anual para 2024. En este escenario, el PIB del agronegocio brasileño podría alcanzar R$ 2,58 billones en 2024, de los cuales R$ 1,84 billones corresponden al sector agrícola y R$ 744,02 mil millones al sector ganadero (a precios del tercer trimestre de 2024). Considerando esta proyección y el desempeño del PIB brasileño en el período, se estima que la participación del sector en la economía será de aproximadamente el 22,0% en 2024, por debajo del 23,5% registrado en 2023.

Segmento de entradas

En el tercer trimestre de 2024, el PIB del segmento de insumos agroindustriales registró un crecimiento del 0,83% (Cuadro 2). Sin embargo, en lo que va del año el sector presentó una caída de 7,24% (Cuadro 1). El crecimiento observado en el trimestre fue impulsado por el crecimiento de las industrias de base agrícola, mientras que las industrias de base ganadera registraron una disminución, como se ilustra en la Figura 1.

La proyección para la industria de fertilizantes y enmiendas del suelo apunta a una reducción del 11,14% en el valor bruto de la producción anual. Este resultado surge de una caída de 10,46% en los precios reales de los productos, al comparar los promedios de enero a septiembre de 2024 con los del mismo período de 2023, además de una caída esperada de 0,77% en la producción anual. Durante el primer semestre de 2024, los precios de los fertilizantes se mantuvieron relativamente estables. Sin embargo, a partir de julio se observó un aumento de los precios a nivel global, atribuido tanto al aumento de los costos de las materias primas, como el azufre y el petróleo, como a la limitada oferta de fosfato monoamónico (MAP).

En el escenario interno destaca la influencia de la devaluación del real frente al dólar, que presionó los precios de los principales fertilizantes en Brasil y redujo el poder adquisitivo de los agricultores. Desde finales de 2021, las fluctuaciones de los precios de los fertilizantes se han atribuido a acontecimientos externos, como los conflictos en Ucrania, el aumento de los precios del petróleo, el aumento de los costes de transporte y la ampliación de los plazos de entrega, así como a factores internos, como el tipo de cambio. Estos elementos, junto con los inherentes a la propiedad rural, deben ser monitoreados para efectos de planificación de las siguientes cosechas.